粤首批小贷公司私募债券发行成功

科技日报讯 （杞人）6月18日，广东金融高新区股权交易中心在佛山南海召开新闻通气会，宣布由佛山市金融工作局牵头，广东金融高新区股权交易中心设计的“灯湖私募债”系列之“14集成小贷债”“14友诚小贷债”正式发行成功。这是广东首批小额贷款公司私募债，也是该省推动民间金融机构发展的一项金融创新举措。

据了解，交易中心首批小贷公司私募债券遴选了佛山业绩优良的佛山市南海友诚小额贷款有限公司和佛山市禅城集成小额贷款有限公司作为业务试点。本次两只私募债券，期限均为1年，发行规模各5000万元，由长城证券有限责任公司和兴业银行[0.30% 资金 研报]股份有限公司广州分行联席承销，广东省融资再担保公司提供全额无条件不可撤销连带责任担保。

2009年，广东小贷公司试点工作开展以来，在扎实的产业基础、雄厚的民间资本依托下，涌现出一批以民资为主、独具特色的小贷公司。截至2013年末，全省小贷公司376家，注册资本508亿元，累计投放贷款2309亿元，贷款余额480亿元，资本构成以民营资本为主，其他资本少量补充；2013年末全省（不含深圳，下同）小贷公司贷款余额363亿元，同比增长64%；累计投放贷款9.4万笔、金额1577亿元；2013年全省小贷公司纳税贡献6.7亿元，增长24.3%。小贷公司行业业务规模和实力持续增强，经营收益稳定增长，纳税贡献逐步提升，已成为地方金融一支不可或缺的生力军。

据介绍，小贷私募债于浙江温州金改方案出台后在浙江股权交易中心首次推出，小贷资产收益权转让业务则在重庆金交所运行2年后推出，已成为小贷公司便利、快捷的融资渠道，受到社会关注和肯定。目前，山东、深圳、广州等多地也先后开展了小贷私募债、资产收益权转让业务试点，并已公开发行相应产品。广东金融高新区股权交易中心为全省小贷公司发行私募债是在现在业务基础上的进一步推广，同时也为全省小贷行业融资拓展了新思路和新渠道。

交易中心首批小贷公司私募债券业务使用了“多维度”内外相结合的增信措施，建立了完善的交易结构和严谨的契约结构，不仅最大程度上保护了债券持有人的利益，降低了投资者的风险，而且减少了发行人的综合成本。这种“多维度”的增信方式和严谨的契约结构代表着中小企业私募债的主流发展方向。

首批小贷公司私募债券业务的发行，也让交易中心在推广小贷公司私募债业务累积了一定的经验，并在研发和推广小贷公司资产收益权转让业务方面做好了人员、制度、技术及客户资源等的准备。

在总结首批小贷公司私募债券业务的基础上，交易中心也对深圳前海、重庆金交所、广州金交所等多个重点区域股权交易中心已发行的小贷公司资产收益权转让业务进行深入研究。下一步，交易中心将进一步加大金融创新力度，将在全省开展私募债及资产收益权转让融资创新试点业务。